分析法的新優(yōu)勢

　　國際金融危機給我們的啟示之一是：分析法在金融服務(wù)業(yè)中可以展現(xiàn)出巨大的功用和力量。許多公司將其在危機中受挫的原因歸結(jié)于分析法運用不當(dāng)，比如公司過度依賴不完善的定量模型。不過，也有一些公司業(yè)已擺脫危機影響，實現(xiàn)了強勁復(fù)蘇。其復(fù)蘇勢頭非常強勁，以至于監(jiān)管機構(gòu)都在呼吁它們拯救其它還處于困境中的公司，這在很大程度上正是由于這些公司巧妙運用了實時預(yù)測性分析。這些公司所具備的的系統(tǒng)和組織結(jié)構(gòu)使其能夠捕捉預(yù)警信號并采取相關(guān)行動，對不斷變化的環(huán)境進(jìn)行監(jiān)測，及時調(diào)整對策。它們不僅對過去發(fā)生的事件有清楚的了解，汲取經(jīng)驗教訓(xùn)，還能夠清楚地判斷下一步應(yīng)該采取什么行動。

　　展望未來，我們認(rèn)為分析法對企業(yè)在競爭中取得成功至關(guān)重要，這是由于各種風(fēng)險管理、監(jiān)管和績效管理的需求與合規(guī)的復(fù)雜性將呈爆炸式發(fā)展；更多、更嚴(yán)格的監(jiān)管將對成本和資本提出更高要求，從而使成本費用日益增加。規(guī)模經(jīng)濟在降低成本方面因要解決“大而不能倒”的問題而可能作用有限。

　　環(huán)境的變化讓金融機構(gòu)必須學(xué)會少花錢多辦事。要想取得成功，金融機構(gòu)必須具備分析能力，以此了解哪些客戶和哪些產(chǎn)品能夠提供最佳的風(fēng)險調(diào)整回報；掌握流動資金狀況及風(fēng)險。這些金融機構(gòu)還應(yīng)具備必要的預(yù)測手段，以此做出快速和有效的調(diào)整，最大限度地減少損失并盡全力獲取競爭優(yōu)勢。

　　經(jīng)過多年大量數(shù)據(jù)采集之后，金融服務(wù)機構(gòu)現(xiàn)在必須運用最新的分析法，對數(shù)據(jù)進(jìn)行精確的處理，對未來的需求進(jìn)行預(yù)測，以成就業(yè)務(wù)發(fā)展和運營的卓越績效。從本質(zhì)上講，它們必須從純粹的描述性分析（“什么”）轉(zhuǎn)變?yōu)轭A(yù)測性分析（“那要怎么應(yīng)對？”），后者可以驅(qū)動企業(yè)提出更實際的解決方案（“現(xiàn)在該怎么辦”），借此打破本位主義的小圈子，并將前瞻性分析與它們的業(yè)務(wù)運營有機聯(lián)系起來。

　　很顯然，金融服務(wù)業(yè)的一些人忽視或誤用了分析法。2007 到2009 年的次貸危機說明許多分析方法出了錯。我們在研究這場危機的根源時，可以明顯看到，分析法的欠缺、現(xiàn)有分析深度不夠、積淀不足、對可用數(shù)據(jù)的分析不夠嚴(yán)謹(jǐn)?shù)?，均是?dǎo)致危機的原因。但是透過危機，我們看到目前金融機構(gòu)正面臨一個絕佳的時機， 即通過意識到更新、更復(fù)雜的分析應(yīng)用的必要性（特別是在預(yù)測領(lǐng)域），實現(xiàn)提升企業(yè)價值和增強其競爭力。這樣，金融公司可以提高多層次的整合與溝通的水平，更好地解決客戶需要、風(fēng)險管理和績效管理方面的緊迫問題。目前，新信息正以爆炸式的方式擴散，而信息傳播的內(nèi)部、外部及社會渠道不斷增多。在此情況下，金融公司如果未能采取正確的分析方法來對數(shù)據(jù)進(jìn)行充分利用并使其發(fā)揮最大優(yōu)勢，那么其超越同行的能力將因此嚴(yán)重受損。

　　我們可以從幾個富于開拓性的金融服務(wù)公司那里獲得一些啟示，這些公司不會靠直覺和僥幸生存，盡管面對著艱難的危機后全球經(jīng)濟，他們?nèi)匀煌ㄟ^分析法，在競爭中發(fā)展壯大。前進(jìn)保險（Progressive Insurance）等公司將自己的公司文化建立在分析之上，并取得了競爭和盈利優(yōu)勢。例如，通過廣泛挖掘現(xiàn)有的保險行業(yè)數(shù)據(jù)，前進(jìn)保險公司界定了精細(xì)的客戶群體或客戶單元，利用回歸分析確定特定客戶單元發(fā)生損失的最普遍關(guān)聯(lián)因素，然后針對該單元或群體設(shè)定價格，并用模擬軟件對這些客戶群在各種預(yù)想條件下的行為表現(xiàn)進(jìn)行預(yù)測，由此建成能夠盈利的客戶群組合。由此看來，每一個金融服務(wù)公司，無論其當(dāng)前的分析能力如何，都可以通過采取進(jìn)一步的措施來提高其戰(zhàn)略分析能力。

　　揭示性的研究

　　科爾曼 帕克斯研究公司（Coleman Parkes Research）為埃森哲開展了一項調(diào)查。在調(diào)查中，該公司對美英兩國600 名高管進(jìn)行了訪談。該項調(diào)查表明，人們對分析法的態(tài)度發(fā)生了真正的重大變化。20% 受訪者表示他們對分析法的運用有限，但同時大多數(shù)人預(yù)期在今后12 個月內(nèi)分析法將發(fā)揮重要作用。

　　一半以上的美國受訪者和超過40% 的英國受訪者認(rèn)同其高層管理團隊的長期目標(biāo)，即不僅要在有用的商業(yè)領(lǐng)域運用分析法，而且要使整個企業(yè)的決策風(fēng)格和方法變得更具分析性。

　　許多人士指出，由于經(jīng)濟衰退和金融危機，企業(yè)決策要建立在更為復(fù)雜的數(shù)據(jù)分析基礎(chǔ)之上。然而，美國和英國都有少數(shù)人表示他們目前的技術(shù)資源和系統(tǒng)極大地阻礙了在整個企業(yè)范圍內(nèi)有效地運用分析法?，F(xiàn)在的情況絕不是已經(jīng)有充足的分析法而無用武之地，而是他們需要更多更好的分析法來促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展。

　　令人吃驚的是，有88% 的受訪者表示，他們的分析資源并不強于競爭對手。不過，還是有10% 的受訪者表示，他們的分析能力“在有效性或重要性方面遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過競爭對手，這為我們創(chuàng)造了一種獨特的競爭優(yōu)勢”。

　　分析法的新優(yōu)勢

　　國際金融危機給我們的啟示之一是：分析法在金融服務(wù)業(yè)中可以展現(xiàn)出巨大的功用和力量。許多公司將其在危機中受挫的原因歸結(jié)于分析法運用不當(dāng)，比如公司過度依賴不完善的定量模型。不過，也有一些公司業(yè)已擺脫危機影響，實現(xiàn)了強勁復(fù)蘇。其復(fù)蘇勢頭非常強勁，以至于監(jiān)管機構(gòu)都在呼吁它們拯救其它還處于困境中的公司，這在很大程度上正是由于這些公司巧妙運用了實時預(yù)測性分析。這些公司所具備的的系統(tǒng)和組織結(jié)構(gòu)使其能夠捕捉預(yù)警信號并采取相關(guān)行動，對不斷變化的環(huán)境進(jìn)行監(jiān)測，及時調(diào)整對策。它們不僅對過去發(fā)生的事件有清楚的了解，汲取經(jīng)驗教訓(xùn)，還能夠清楚地判斷下一步應(yīng)該采取什么行動。

　　展望未來，我們認(rèn)為分析法對企業(yè)在競爭中取得成功至關(guān)重要，這是由于各種風(fēng)險管理、監(jiān)管和績效管理的需求與合規(guī)的復(fù)雜性將呈爆炸式發(fā)展；更多、更嚴(yán)格的監(jiān)管將對成本和資本提出更高要求，從而使成本費用日益增加。規(guī)模經(jīng)濟在降低成本方面因要解決“大而不能倒”的問題而可能作用有限。

　　環(huán)境的變化讓金融機構(gòu)必須學(xué)會少花錢多辦事。要想取得成功，金融機構(gòu)必須具備分析能力，以此了解哪些客戶和哪些產(chǎn)品能夠提供最佳的風(fēng)險調(diào)整回報；掌握流動資金狀況及風(fēng)險。這些金融機構(gòu)還應(yīng)具備必要的預(yù)測手段，以此做出快速和有效的調(diào)整，最大限度地減少損失并盡全力獲取競爭優(yōu)勢。

　　經(jīng)過多年大量數(shù)據(jù)采集之后，金融服務(wù)機構(gòu)現(xiàn)在必須運用最新的分析法，對數(shù)據(jù)進(jìn)行精確的處理，對未來的需求進(jìn)行預(yù)測，以成就業(yè)務(wù)發(fā)展和運營的卓越績效。從本質(zhì)上講，它們必須從純粹的描述性分析（“什么”）轉(zhuǎn)變?yōu)轭A(yù)測性分析（“那要怎么應(yīng)對？”），后者可以驅(qū)動企業(yè)提出更實際的解決方案（“現(xiàn)在該怎么辦”），借此打破本位主義的小圈子，并將前瞻性分析與它們的業(yè)務(wù)運營有機聯(lián)系起來。

　　很顯然，金融服務(wù)業(yè)的一些人忽視或誤用了分析法。2007 到2009 年的次貸危機說明許多分析方法出了錯。我們在研究這場危機的根源時，可以明顯看到，分析法的欠缺、現(xiàn)有分析深度不夠、積淀不足、對可用數(shù)據(jù)的分析不夠嚴(yán)謹(jǐn)?shù)?，均是?dǎo)致危機的原因。但是透過危機，我們看到目前金融機構(gòu)正面臨一個絕佳的時機， 即通過意識到更新、更復(fù)雜的分析應(yīng)用的必要性（特別是在預(yù)測領(lǐng)域），實現(xiàn)提升企業(yè)價值和增強其競爭力。這樣，金融公司可以提高多層次的整合與溝通的水平，更好地解決客戶需要、風(fēng)險管理和績效管理方面的緊迫問題。目前，新信息正以爆炸式的方式擴散，而信息傳播的內(nèi)部、外部及社會渠道不斷增多。在此情況下，金融公司如果未能采取正確的分析方法來對數(shù)據(jù)進(jìn)行充分利用并使其發(fā)揮最大優(yōu)勢，那么其超越同行的能力將因此嚴(yán)重受損。

　　我們可以從幾個富于開拓性的金融服務(wù)公司那里獲得一些啟示，這些公司不會靠直覺和僥幸生存，盡管面對著艱難的危機后全球經(jīng)濟，他們?nèi)匀煌ㄟ^分析法，在競爭中發(fā)展壯大。前進(jìn)保險（Progressive Insurance）等公司將自己的公司文化建立在分析之上，并取得了競爭和盈利優(yōu)勢。例如，通過廣泛挖掘現(xiàn)有的保險行業(yè)數(shù)據(jù)，前進(jìn)保險公司界定了精細(xì)的客戶群體或客戶單元，利用回歸分析確定特定客戶單元發(fā)生損失的最普遍關(guān)聯(lián)因素，然后針對該單元或群體設(shè)定價格，并用模擬軟件對這些客戶群在各種預(yù)想條件下的行為表現(xiàn)進(jìn)行預(yù)測，由此建成能夠盈利的客戶群組合。由此看來，每一個金融服務(wù)公司，無論其當(dāng)前的分析能力如何，都可以通過采取進(jìn)一步的措施來提高其戰(zhàn)略分析能力。

　　揭示性的研究

　　科爾曼 帕克斯研究公司（Coleman Parkes Research）為埃森哲開展了一項調(diào)查。在調(diào)查中，該公司對美英兩國600 名高管進(jìn)行了訪談。該項調(diào)查表明，人們對分析法的態(tài)度發(fā)生了真正的重大變化。20% 受訪者表示他們對分析法的運用有限，但同時大多數(shù)人預(yù)期在今后12 個月內(nèi)分析法將發(fā)揮重要作用。

　　一半以上的美國受訪者和超過40% 的英國受訪者認(rèn)同其高層管理團隊的長期目標(biāo)，即不僅要在有用的商業(yè)領(lǐng)域運用分析法，而且要使整個企業(yè)的決策風(fēng)格和方法變得更具分析性。

　　許多人士指出，由于經(jīng)濟衰退和金融危機，企業(yè)決策要建立在更為復(fù)雜的數(shù)據(jù)分析基礎(chǔ)之上。然而，美國和英國都有少數(shù)人表示他們目前的技術(shù)資源和系統(tǒng)極大地阻礙了在整個企業(yè)范圍內(nèi)有效地運用分析法?，F(xiàn)在的情況絕不是已經(jīng)有充足的分析法而無用武之地，而是他們需要更多更好的分析法來促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展。

　　令人吃驚的是，有88% 的受訪者表示，他們的分析資源并不強于競爭對手。不過，還是有10% 的受訪者表示，他們的分析能力“在有效性或重要性方面遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過競爭對手，這為我們創(chuàng)造了一種獨特的競爭優(yōu)勢”。