股權投資和收購的投后管理是項目成敗的關鍵，投后目標公司業(yè)績決定了項目回報率、退出（財投）、協(xié)同的實現(xiàn)（并購）等是否達標。從投后不同的管理模式及目標、團隊篩選組合、業(yè)務模式重組、重大管理流程整合、項目善后等環(huán)節(jié)，配合大量案例，全面闡述投后及整合管理體系。由于并購后的整合管理的風險和難度最大、團隊要求最高，因此這門課以闡述收購后的整合管理為主，兼顧財務投資、戰(zhàn)略投資、早期/創(chuàng)業(yè)投資等的投后管理要求。

由于影響投后管理的因素繁多，考慮到中國市場并購整合的一些常見問題、困惑、錯誤和挑戰(zhàn)，還會簡單闡述如三種投資模式的核心差別及對后期管理的影響、海內外實體整合模式差異、文化因素和團隊溝通、項目前期評估各個重大工作節(jié)點對后期管理的影響等內容。

課程內容：

1. 股權戰(zhàn)投投后及并購整合管理綜述（保留與我們戰(zhàn)略投資相關的內容）

a) 三種投資性質的不同投后管理及公司治理模式

b) 交易架構和股權比例設置對投后及公司治理的影響

c) 某些特殊股權比例對投后公司經營治理的影響

d) 混淆戰(zhàn)投與財投對投后風控的負面影響

2. 并購后的整合管理（保留）

a) 戰(zhàn)略并購的整合管理框架，與財投、戰(zhàn)略參股的投后管理差異

b) 整合的綜合管理風控及后續(xù)影響

c) 中企在業(yè)務整合及公司治理等環(huán)節(jié)的常見問題

d) 整合失敗的常見原因及中企教訓

3. 雙方業(yè)務模式與戰(zhàn)略重建（保留）

a) 業(yè)務戰(zhàn)略的融合與重建

b) 經營模式的優(yōu)化/變更和業(yè)績預期合理性

c) 對協(xié)同效應實施、管理流程及團隊架構重組的影響

d) 多元化/上下游收購的問題

4. 內控職能流程及組織架構的重建（保留）

a) 董事會、公司治理、合規(guī)、財務、經營、人力資源等環(huán)節(jié)整合工作描述與風控

b) 強調突出公司董事會重建及大小股東權責、組織架構任命和人員留任處置、合規(guī)管控、財務內控及授權、投融資決策等環(huán)節(jié)

c) 投方與目標公司在組織架構、崗位及授權的更換調整

d) 財投投后管理與戰(zhàn)投/并購的差異

5. 投后管理的規(guī)劃及監(jiān)控（保留）

a) 收購后整合的流程規(guī)劃、預算、業(yè)務及協(xié)同業(yè)績

b) 投資方常見的監(jiān)控權利與方法

c) 早期及高新科技公司的投后監(jiān)督管理

6. 整合階段警告新高及善后管理（保留與我們戰(zhàn)略投資相關部分）

a) 投后及整合期間的常見危險信號及后果

b) 善后管理的常見選擇方式

c) 并購、戰(zhàn)投與財投的善后方式及時機把控

d) 善后對優(yōu)化業(yè)務資產、不良剝離、國有資產保值增值等的戰(zhàn)略影響

7. 整合管理案例（以下二選一即可）

a) 國內外公開大型案例成敗分析（聯(lián)想等）

b) 職能管理流程整合的案例分析